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rule based mechanic trading简称"基于规则的机械交易系统"在西方很流行，起初是从商品期货交易员那里发展起来的，80年代到现在蓬勃发展，逐步应用到所有可交易的金融产品。一般对冲基金，投资银行交易部都有自己的几套经过统计检验有效的系统，rule被编程后，每天由计算机发出指令，操作成百上千个金融产品，人基本不用干涉，就等着在家数钱了。对感兴趣的同学，这个连接是个不错的起点：http://www.trader1688.com/bb/viewforum.php?f=16   rules不一定很复杂，简单的rule经常给出令人意想不到的结果。比如一个较早的著名rule就是：价格突破最近4周最高价就买入。这里给出2个用Excel就可以做的简单rule，基本原理是基于trailing stop（跟踪止损）。   跟踪止损，顾名思意，就是跟随股价移动的止损。以买入股票为例，10.0 $买入，初始止损位设在下面7%处，也就是9.3，以后随着股价的波动，把止损位不断抬高（股价显著上涨之后）或者保持不变（股价下跌，或者涨幅不显著），但止损位决不能下降。直到哪天股价跌破止损位，就清仓出局。   一般来说，跟踪止损策略适用的前提是股价走的趋势明显，走在上升趋势，或者下降趋势中。当趋势不明显的时候，比如振荡市，就会被反复振荡出局，不断被止损，造成损失。   股票技术分析里面的移动平均线，以及SAR指标，都是很著名也有效的trailing stop策略。      下面给出2个策略： 策略1：rule：以做多为例，股价日涨幅超过某个幅度，就抬高止损，抬高幅度为股价涨幅的一个倍数；否则止损保持不变。   见下图：蓝色序列是股票的收盘价格，红色序列是trailing stop（跟踪止损）。 初始的时候，按收盘价买入(buy entry，蓝色序列的最左边的点)，止损点设在买入点下面6％ 处 (E1中设定的可调参数, 红色序列的最左边的点）。价格只要不跌破trailing stop(红色线)，就一直持有；价格涨幅大于4％(E3)，就把trailing stop提升1.2倍(E4)的股价涨幅，继续持有。   当某天价格跌破红线trailing stop，就卖出，同时可以再进入空头部位(sell entry，放空)。Trailing stop放在价格的上面6％(E2)处。 只要股价低于红线trailing stop，就一直持有这个空头部位(position)；价格跌幅大于4％(E3)，就把trailing stop往下移动1.2倍(E4)的股价跌幅。   当股价涨上红线，就清掉这个空头部位（cover the … Continue reading →