如何选择股票 how to select stocks

 

俗话说办事前要先把大方向选对。应用到炒股来说，选择什么样的股票炒做决定了投资者的成败。投资美国股市同志们如果2009年下半年后一直情有独钟于银行股，有色金属，石油，而对它们从反弹的高位跌下来后一直疲软的表现，和巨幅振荡蕴含的风险视而不见，那么2009年第4季度开始就很难有所收益了。

 

美国的股票可供选择的余地是非常大的，比中国的1000多只股票要多的多。所以不可能象国内一样，用炒股软件自带的条件选股工具来选股。客观、敏锐的投资者可以利用国外网站，比如Google Finance的stock screener这个在线选股工具（最近发现barchart.com的选股工具也很不错，还可以存储复杂的选股条件）。它较其他在线网站的选股工具的一个特别之处是它有阶段涨幅和beta这些非常重要的条件。

 

比如我比较相信的一个选股标准是：趋势已经建立起来，走在上升通道，个股走势跟大盘比较独立的。具体条件是：（这些条件都是纯粹基于价格的，没有基于基本面指标的，比如市盈率）

1）最近3个月（13周）涨幅.比较大，比如>20%

2）个股的beta，或者跟大盘的相关系数（correlation）小，也就是股民通常说的庄家高度控盘，个股走出自己的独立行情。一般相关系数最好能小于70％

 

其他一些次要条件用来做额外的控制：

3）10<=股价<=100 （股价在10到100之间，小于5块的股风险极高，比如美国的很多基金就限制投资于5块钱以下的股票）

4) Market capital > 500 Million (总市值>5亿)
5) 成交量>800,000 （20日平均成交量>800,000股，这样10块钱以上的股的日成交额就至少在8 million以上）

 

 这样大概选出60个。然后进一步选取涨幅排名靠前的，用excel vba写的程序扫描，画图，分析一下他们的风险程度，以及可炒做程度（比如我主要用EMA均线，和6％的跟踪止损线）。找出大概10多只风险很低，但是收益很高的的股票。其中包括著名化妆品公司雅诗兰黛（EL），Nutition system（NUS，一个健身减肥产品公司），GOL（巴西一家航空公司）等等(如下图）。

 

选完股后可以上以下几个最著名的在线股票网站看图，我个人觉得最有效的指标是：60分钟图，EMA均线 和MACD (网络虽然浩瀚，可是能在线看到这几个重要指标的网站却是基本没有，我穷尽搜索也只找到这几个）：

1）freestockcharts.com (最好的，不知道以后会不会收费，从5min K线到月K线应有尽有）

2)  barchart.com (显示最近40天的60分钟K线）

3)  stockcharts.com (显示最近10天的60分钟K线）

4)  Interactive brokers的TWS炒股软件（却也最多只能显示最近1个月的60分钟K线） 

 

 

Last update : Feb26, 2010